Reporte Mensual de Colocación de Crédito y Tasas Activas — julio 2026

Lo que necesitas saber

Las colocaciones del sistema financiero a julio de 2026 siguen mostrando una tendencia creciente, consistente con un entorno económico estable y de crecimiento moderado. Este crecimiento se debe principalmente al crédito productivo. Consumo muestra un ritmo de crecimiento moderado, inferior al 10% respecto a julio de 2025. El microcrédito de acumulación ampliada y los créditos inmobiliarios también registran tasas de crecimiento interanuales elevadas. El crecimiento en la colocación se explica principalmente por un aumento del ticket promedio tanto en bancos como en cooperativas. Esto sugiere que el crecimiento no se explica por una expansión del acceso al crédito, sino por un mayor endeudamiento de los agentes con acceso a él. Esto genera una alerta sobre un posible sobreendeudamiento de la población.

En cuanto a las tasas de interés activas, salvo en créditos de consumo, todos los tipos de crédito presentan tasas menores que hace un año. En el consumo, prácticamente no hay diferencias respecto de junio de 2025. Las tasas de interés muestran, en general, tendencias planas a lo largo de los distintos plazos de colocación, lo cual es consistente con un entorno de tasas estables. No se observan señales que sugieran un incremento de las tasas en el corto plazo.

1. Colocación total del sistema financiero

La colocación mensual del sistema financiero ecuatoriano alcanzó USD 5,302.7 millones en julio de 2026 (Gráfico 1). Este resultado registra el flujo de crédito nuevo y de renovaciones, por lo que no todo se traduce en un nuevo saldo de cartera. El monto descendió 4.8% frente al mes anterior, pero creció 11.1% respecto al monto colocado hace un año. De esta forma, el monto colocado en julio se ubicó en el percentil 99 de la serie histórica desde enero de 2008. La colocación acumulada en los últimos 12 meses se situó en USD 57,883.3 millones. La colocación acumulada en lo que va del año llegó a USD 35,074.1 millones y superó en 9.6% la del mismo período del año anterior.

El crecimiento anual se debió principalmente a operaciones de mayor monto. El ticket promedio fue de USD 4,317, mientras que se registraron 1,228,261 operaciones. El incremento del ticket promedio contribuyó con 9.99 puntos porcentuales (p.p.) al crecimiento anual, frente a 1.09 p.p. provenientes del aumento del número de operaciones. Se repite el patrón que muestra que la expansión de la colocación se debe a créditos de mayor monto colocados en los mismos agentes económicos (Gráficos 3 y 5).

La colocación se concentró en el crédito de consumo y en el crédito productivo corporativo. Estos dos segmentos registraron USD 1,940.4 millones y USD 1,742.2 millones, con participaciones de 36.6% y 32.9% del total colocado, respectivamente (Gráfico 2). Comparados con julio del año anterior, los segmentos productivo corporativo y empresarial crecieron entre 19.1% y 19.8%, el inmobiliario y el microcrédito de acumulación ampliada alcanzaron 36.6% y 68.3%. El crédito productivo PYMES fue el único que registró una contracción del 18.1%.

Los plazos de colocación variaron entre los principales tipos de crédito. En crédito productivo, los tramos de 61 a 120 días y de 181 a 360 días concentraron 19.2% y 13.2% del monto del bloque, lo que configura una estructura de plazos más corta que la observada en consumo y microcrédito (Gráfico 4). Consumo y microcrédito se concentraron entre dos y seis años, con participaciones de 20.8% y 36.0% en consumo, y de 32.9% y 33.0% en microcrédito, en los tramos de dos a cuatro y de cuatro a seis años, respectivamente.

La concentración en la colocación por entidad financiera se mantuvo en niveles medio bajos. Las tres entidades de mayor colocación representaron el 39.7% de la colocación total. El índice Herfindahl-Hirschman (HHI) fue de 806, lo que indica una concentración agregada limitada. Hay diferencias importantes en la concentración según el tipo de crédito. El crédito de vivienda social concentró el 68.4% entre sus tres mayores participantes, frente al 20.0% del microcrédito minorista. Geográficamente, Pichincha concentró 33.8% del monto colocado y Guayas, 25.7%, seguidas por operaciones sin identificación geográfica, con 8.0%, Azuay, con 5.7%, y Manabí, con 4.3% (Gráfico 6).

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