Estado del Sistema Bancario Privado del Ecuador - Reporte mensual a septiembre 2026
Lo que necesitas saber
El sistema bancario ecuatoriano, a septiembre de 2026, mantiene buenos niveles de solidez y solvencia, con un crecimiento marcado de la rentabilidad. El crédito sigue creciendo a un ritmo mayor que en 2025 a la fecha con una tendencia estable en su ritmo de crecimiento. Los depósitos, si bien crecieron en el mes, lo hicieron a una tasa menor que en los dos meses anteriores. Es importante monitorear su evolución, ya que los depósitos siguen sin crecer en algunos bancos importantes y la desaceleración coincide con el primer mes de inundaciones en la Costa por el fenómeno de El Niño y con el corte de electricidad en el sector industrial por el estiaje, que afecta la producción eléctrica de Paute. La morosidad y la cartera en riesgo (definida como cartera en cualquier estado que no sea una operación original por vencer) siguen mejorando frente a años anteriores, aunque parte de esta mejora se explica por el crecimiento de la cartera castigada, que, al salir del balance, mejora los indicadores de morosidad. La cartera castigada sigue subiendo, lo que indica un deterioro subyacente en la cartera de los bancos privados.
Con estas condiciones, proyecto que en los próximos 6 meses la cartera total crecerá en alrededor de USD 3,700.0 millones. Esta proyección es ligeramente superior a la del mes anterior. Por su parte, el comportamiento de los depósitos es más incierto, debido a la falta de crecimiento en junio y a su sensibilidad a la evolución de los determinantes de la liquidez del país.
Los riesgos latentes identificados en meses anteriores se mantienen. El cupo no utilizado sigue alto, pero se mantiene la tendencia de estabilización, mientras que la cartera castigada sigue creciendo. En conjunto, todavía sugieren que podría darse un deterioro de la cartera producto de sobreendeudamiento, sobre todo si se deteriora la economía del país.
Se mantienen las diferencias entre los distintos bancos. En general, los bancos grandes y medianos muestran tendencias positivas en la expansión de depósitos y créditos. Estos bancos han mejorado sus indicadores de morosidad y riesgo. En cuanto a la cartera castigada, ha crecido en los bancos grandes, pero se mantiene más estable en los medianos. En cambio, los bancos pequeños muestran un aumento de la morosidad, de la cartera en riesgo y de la cartera castigada. También mantienen bajos niveles de rentabilidad. Esto es preocupante, dados los shocks que pueden provenir de factores externos (precios del petróleo o tasas de interés internacionales) o internos (apagones o el fenómeno de El Niño) que afecten la liquidez en el país.
Fuentes y Usos
Tabla 1. Fuentes y usos del sistema bancario privado (flujos en millones de USD).
| Concepto | sep-26 | sep-25 | dic-25 | dic-24 | dic-23 |
|---|---|---|---|---|---|
| Fuentes | |||||
| Depósitos del público | 4,112.4 | 4,764.1 | 7,543.8 | 6,869.3 | 2,549.7 |
| Obligaciones financieras | 1,122.5 | -547.4 | -624.5 | 942.2 | 245.3 |
| Emisión de valores | -14.0 | -77.4 | 25.0 | -123.6 | 63.0 |
| Resultados del ejercicio | 786.4 | 636.5 | 924.8 | 654.9 | 730.6 |
| Aportes de capital | 814.4 | 319.5 | 319.5 | 535.0 | 458.0 |
| Otras fuentes | 558.3 | 380.2 | 134.8 | 50.0 | 443.0 |
| Total fuentes | 7,380.1 | 5,475.5 | 8,323.4 | 8,927.9 | 4,489.5 |
| Usos | |||||
| Cartera de créditos | 4,308.4 | 3,273.7 | 5,266.8 | 3,652.7 | 3,334.9 |
| Inversiones públicas | 1,238.8 | 1,111.0 | 1,048.1 | 2,137.3 | 916.9 |
| Inversiones privadas | 1,213.0 | 331.5 | 545.9 | 1,326.0 | 104.5 |
| Encaje y disponibilidades | -1,021.2 | -552.8 | 560.5 | 493.7 | -1,232.6 |
| Dividendos pagados | 1,024.3 | 582.9 | 580.9 | 733.1 | 677.4 |
| Otros usos | 616.7 | 729.1 | 321.3 | 585.1 | 688.3 |
| Total usos | 7,380.1 | 5,475.5 | 8,323.4 | 8,927.9 | 4,489.5 |
El sistema bancario ecuatoriano registró en septiembre de 2026 movimientos de fuentes y usos de fondos por USD 7,380.1 millones. Los depósitos del público constituyeron la principal fuente de fondos, con USD 4,112.4 millones, equivalentes a 55.7% del total. Los depósitos crecieron durante septiembre, pero su ritmo de crecimiento es menor que el del año pasado. A septiembre, los depósitos son 13.7% menores que los acumulados hasta septiembre del año pasado y, al momento, representan 54.5% del total de fuentes por depósitos de 2025. En cuanto al resto de fuentes, las obligaciones financieras aportaron USD 1,122.5 millones, equivalentes a 15.2% del total y sustancialmente mayores que el año pasado. Los aportes de capital contribuyeron con USD 814.4 millones (11.0%); los resultados del ejercicio, USD 786.4 millones (10.7%); y otras fuentes, USD 558.3 millones (7.6%). La emisión de valores registró una disminución de USD 14.0 millones, equivalente a 0.2% del total.
En cuanto al uso de fondos, la cartera de créditos captó USD 4,308.4 millones, equivalentes a 58.4% del total. La colocación de cartera es 31.6% mayor que la usada en colocación hasta septiembre de 2025 y representa 81.8% de lo usado en colocación hasta el cierre de 2025. El valor colocado es casi USD 200 millones superior a la captación de depósitos. Las inversiones públicas se ubicaron en USD 1,238.8 millones (16.8% del total), las inversiones privadas en USD 1,213.0 millones (16.4%), los dividendos pagados en USD 1,024.3 millones (13.9%) y otros usos en USD 616.7 millones (8.4%). El encaje y las disponibilidades registraron una disminución de USD 1,021.2 millones, equivalente a 13.8% del total, lo que constituye una fuente adicional de recursos que se destinó principalmente a la cartera de créditos y a las inversiones. El alto volumen de recursos canalizados hacia inversiones podría indicar dificultades para colocar nuevos créditos, lo que obliga a los bancos a destinar fondos a instrumentos de inversión.
Segmentos
Tabla 2. Fuentes y usos por segmentos (flujo enero a septiembre 2026, millones USD).
| Concepto | Grandes | Medianos | Pequeños |
|---|---|---|---|
| Fuentes | |||
| Depósitos del público | 2,350.0 | 1,457.8 | 304.7 |
| Obligaciones financieras | 1,099.5 | 45.8 | -22.8 |
| Emisión de valores | 19.4 | -33.3 | 0.0 |
| Resultados del ejercicio | 562.5 | 214.6 | 9.2 |
| Aportes de capital | 666.5 | 146.1 | 1.8 |
| Otras fuentes | 284.9 | 259.2 | 14.2 |
| Total fuentes | 4,982.8 | 2,090.2 | 307.1 |
| Usos | |||
| Cartera de créditos | 2,830.9 | 1,331.4 | 146.1 |
| Inversiones públicas | 1,085.1 | 113.7 | 40.1 |
| Inversiones privadas | 898.0 | 186.0 | 129.0 |
| Encaje y disponibilidades | -958.9 | -34.5 | -27.8 |
| Dividendos pagados | 785.7 | 244.9 | 0.0 |
| Otros usos | 342.0 | 248.7 | 26.0 |
| Total usos | 4,982.8 | 2,090.2 | 313.5 |
El volumen total de fuentes y usos asciende a USD 4,982.8 millones en los bancos grandes, USD 2,090.2 millones en los bancos medianos y USD 307.1 millones en los bancos pequeños. Los depósitos constituyen la principal fuente de recursos para los tres segmentos bancarios. Para los bancos grandes, los depósitos del público representan USD 2,350 millones; para los bancos medianos, USD 1,457.8 millones, equivalente a poco más de la mitad del volumen de los bancos grandes; y para los bancos pequeños, USD 304.7 millones.
La cartera de créditos constituye el principal uso en los tres segmentos. Los bancos grandes dirigieron USD 2,830.9 millones a la cartera, los bancos medianos utilizaron USD 1,331.4 millones y los bancos pequeños colocaron USD 146.1 millones. En los bancos grandes se observa una brecha entre los depósitos del público y la cartera de créditos, dado que las colocaciones superan a los depósitos en USD 480.9 millones, diferencia que se cubre con otras fuentes. En los bancos medianos las colocaciones también superan a los depósitos del público, con una brecha de USD 126.4 millones, lo que revierte el comportamiento señalado en períodos anteriores, cuando las captaciones excedían a la cartera en este segmento.
Para los bancos pequeños, los depósitos del público superan a las colocaciones en cartera en USD 158.6 millones, lo que sugiere que este segmento no destina la totalidad de las captaciones de depósitos a cartera.
Bancos
Tabla 3. Fuentes y usos por bancos (flujo enero a septiembre 2026, millones USD).
| Concepto | Pichincha | Produbanco | Guayaquil | Pacífico | Internacional | Bolivariano | Diners |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fuentes | |||||||
| Depósitos del público | 1,722.8 | 418.6 | 655.3 | -446.6 | 394.2 | 346.6 | -7.9 |
| Obligaciones financieras | -383.8 | -76.1 | 189.3 | 1,370.1 | -17.7 | 78.0 | -27.5 |
| Emisión de valores | 36.2 | -8.9 | -7.9 | 0.0 | -9.8 | -17.8 | 0.0 |
| Resultados del ejercicio | 184.5 | 81.4 | 120.5 | 176.2 | 53.0 | 54.4 | 40.7 |
| Aportes de capital | 253.0 | 54.0 | 168.9 | 190.7 | 31.3 | 45.0 | 20.0 |
| Otras fuentes | 24.9 | 96.0 | 93.8 | 70.3 | 35.6 | 114.1 | 72.8 |
| Total fuentes | 1,837.6 | 564.9 | 1,219.8 | 1,360.5 | 486.6 | 620.3 | 98.1 |
| Usos | |||||||
| Cartera de créditos | 1,010.7 | 452.3 | 752.6 | 615.3 | 457.2 | 390.0 | -40.2 |
| Inversiones públicas | 295.8 | 30.0 | 197.2 | 562.1 | 73.8 | -57.1 | 38.3 |
| Inversiones privadas | 488.3 | -104.9 | 0.1 | 514.6 | 20.9 | 62.1 | 15.9 |
| Encaje y disponibilidades | -428.1 | 54.0 | 90.1 | -674.9 | -159.7 | 55.5 | -30.4 |
| Dividendos pagados | 337.3 | 85.5 | 152.7 | 210.3 | 68.3 | 70.6 | 43.3 |
| Otros usos | 133.6 | 48.1 | 27.2 | 133.2 | 26.0 | 99.2 | 71.3 |
| Total usos | 1,837.6 | 564.9 | 1,219.8 | 1,360.5 | 486.6 | 620.3 | 98.1 |
En septiembre de 2026, Banco Pichincha registró el mayor volumen de fuentes y usos del sistema, por USD 1,837.6 millones, sustentado en depósitos del público por USD 1,722.8 millones y con la cartera de créditos como principal uso por USD 1,010.7 millones. Le siguieron Banco Pacífico, con USD 1,360.5 millones, y Banco Guayaquil, con USD 1,219.8 millones. Banco Pacífico se diferencia del resto ya que su principal fuente son las obligaciones financieras por USD 1,370.1 millones. Banco Bolivariano y Produbanco registraron totales de USD 620.3 millones y USD 564.9 millones, respectivamente, con la cartera de créditos como principal uso para ambos bancos. Banco Diners registró el menor volumen del conjunto, con USD 98.1 millones, y presentó como principal fuente las otras fuentes por USD 72.8 millones.
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